باعت شركة Eli Lilly & Co. سندات بقيمة 5 مليارات دولار يوم الاثنين للمساعدة في تمويل استحواذها على شركة Morphic Holding Inc لصناعة أدوية الأمعاء بقيمة 3.2 مليار دولار، بعد أن أثارت مخاوف الركود أسبوعًا مضطربًا.
وباعت الشركة السندات على خمسة أجزاء، بحسب ما أفاد شخص مطلع على الأمر. وأضاف المصدر، الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأن التفاصيل خاصة، أن أطول جزء من الصفقة، وهو سندات مدتها 40 عامًا، يدر نقطة مئوية واحدة فوق سندات الخزانة، بعد مناقشات أولية بنحو 1.3 نقطة مئوية.
ورفض متحدث باسم شركة ليلي التعليق.
قالت الشركتان في بيان صدر يوم 8 يوليو/تموز إن شركة ليلي تشتري عقار مورفيك للحصول على علاجات تجريبية لمرض التهاب الأمعاء وغيره من الأمراض المزمنة. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الثالث، مع مراعاة شروط الإغلاق المعتادة.
وتعد شركة ليلي من بين 16 جهة مصدرة تبيع السندات في السوق الأمريكية عالية الجودة يوم الاثنين. من المرجح أن تحاول الشركات استباق أسبوع البيانات الاقتصادية الثقيلة، حيث من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الثلاثاء، وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء، وبيانات مبيعات التجزئة يوم الخميس.
أي عائدات متبقية من بيع سندات شركة ليلي، بعد أن تمول الشركة استحواذها، قد تذهب نحو أغراض بما في ذلك إعادة تمويل الأوراق التجارية القائمة.
يوفر العرض “فرصة جذابة لإضافة التعرض إلى واحدة من الأسماء عالية الجودة في IG Pharma”، كما كتب محللا CreditSights إريك أكسون وباتريك كونيف في مذكرة يوم الاثنين. وأشار المحللون إلى أن أدوية Lilly’s GLP-1 حققت إيرادات بقيمة 4.3 مليار دولار في الربع الثاني.
وكتب المحللون: “من المتوقع أن تعمل هذه الأصول على تغذية النمو لسنوات عديدة قادمة، خاصة مع تحسن التغطية التأمينية”.
ويأتي نشاط الإصدار بعد أسبوع مضطرب في الأسواق العالمية. ارتفعت المقاييس الرئيسية لمخاطر الائتمان على مستوى العالم يوم الاثنين الماضي، حيث أدت الاضطرابات إلى إيقاف مبيعات سندات الشركات الأمريكية، بعد أن أظهر تقرير الوظائف الأمريكي لشهر يوليو تباطؤ التوظيف بشكل ملحوظ – مما أثار مخاوف الركود والضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لتسريع وتيرة التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة . ولكن في وقت لاحق من الأسبوع، ظهرت فروق الأسعار واستؤنف الإصدار. وانخفض متوسط عوائد سندات الشركات عالية الجودة في الأسبوعين الماضيين، مما أعطى الشركات حافزًا أكبر قليلاً لبيع السندات.
